期限结构论文

中国波指（iVX）的期限结构与上证50ETF期权方差风险溢价研究
论文摘要本文主要研究了上证50ETF波动率指数(简称中国波指或iVX)的期限结构和50ETF方差资产的方差溢价,以及前者对后者的预测作用。本文构建了iVX的期限结构,对其进行了...
波动率期限结构分析及在期权定价交易中的应用
论文摘要隐含波动率曲面的估计是期权定价的核心之一,隐含波动率期限结构是曲面的重要组成部分。本文以历史波动率作为条件变量,对2015年50ETF期权上市以来不同期限上的标的未来真...