论文摘要
本文在同时考虑投资成本,投资时间以及现金流的不确定性的情况下,构建一类专利权价值的动态实物期权定价模型。考虑到投资中途可能失败的情况,在专利期权中特别加入放弃期权,并运用Monte Carlo模拟方法建立含放弃期权的专利期权的数值定价模型,然后将该模型用于一类IT企业的专利权投资案例的实证分析中。实证结果表明:基于不考虑投资成功与否的传统的实物期权定价模型的专利权定价评估比起含放弃期权的专利期权定价有存在低估专利期权价值的风险。
论文目录
文章来源
类型: 期刊论文
作者: 周艳丽,李庆,葛翔宇
关键词: 专利权价值,实物期权,放弃期权,动态过程,模拟
来源: 数理统计与管理 2019年05期
年度: 2019
分类: 社会科学Ⅱ辑,基础科学,经济与管理科学
专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展
单位: 中南财经政法大学金融学院,中南财经政法大学统计与数学学院
基金: 教育部人文社会科学研究一般项目青年基金(17YJC630236),中南财经政法大学中央高校基本科研业务费专项资金(2722019JCG024)
分类号: O211.6;F204
DOI: 10.13860/j.cnki.sltj.20190605-002
页码: 940-950
总页数: 11
文件大小: 918K
下载量: 377
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