基于复合分位数回归的创业板“已实现”波动分析

论文摘要

我国创业板市场具有高波动、高风险性等市场特征,其风险衡量是目前研究的焦点。本文针对创业板综指的非对称性特征,同时为保证其波动率的非负性,并引入高频的"己实现"波动率,建立了基于分位数及复合分位数回归的EGARCH模型（EGARCH-QR、EGARCH-CQR）,开展了创业板高频数据的"已实现"波动率分析。以平均绝对值误差作为评价指标衡量波动率拟合优劣,结合波动率拟合图,结果表明,利用"已实现"波动率的复合分位数EGARCH模型估计较之分位数、最小二乘等估计方法更为有效,较好地克服了误差非正态的影响,能更真实反映高频市场的波动变化,提高风险度量的稳健性。

论文目录

文章来源

类型: 期刊论文

作者: 刘鑫

关键词: 模型,复合分位数回归,分位数回归,已实现波动率,高频数据

来源: 金融经济 2019年22期

年度: 2019

分类: 经济与管理科学,基础科学

专业: 数学,宏观经济管理与可持续发展,金融,证券,投资

单位: 首都经济贸易大学

分类号: F224;F832.51

DOI: 10.14057/j.cnki.cn43-1156/f.2019.22.013

页码: 28-31

总页数: 4

文件大小: 373K

下载量: 72

相关论文文献

• [1].创业板上市公司政府补助的现状分析[J]. 农场经济管理 2019(11)
• [2].创业板上市公司非公开发行定价机制改革效果研究[J]. 金融监管研究 2019(11)
• [3].浅析创业板上市公司成长性影响因素[J]. 现代营销(下旬刊) 2020(01)
• [4].2019年创业板涨、跌幅前50只股票[J]. 股市动态分析 2019(50)
• [5].中证500、上证50指数与创业板波动溢出效应[J]. 山东工商学院学报 2020(01)
• [6].出口贸易对创业板融资波动的影响分析——基于中美贸易摩擦视角[J]. 价值工程 2020(09)
• [7].创业板走向及投资机会[J]. 理财 2020(03)
• [8].风险投资对创业板公司业绩增长的实证研究[J]. 全国流通经济 2020(07)
• [9].我国创业板上市公司并购动因及绩效研究[J]. 上海商业 2020(01)
• [10].2020年1-4月创业板涨、跌幅前50只股票[J]. 股市动态分析 2020(09)
• [11].二季度机会在于内需提振相关行业——创业板一季报预告净利润分析[J]. 财富时代 2020(05)
• [12].股权集中度、企业社会责任与技术创新——基于创业板上市公司的实证研究[J]. 创新科技 2020(04)
• [13].辽宁省青年创新创业板发展研究[J]. 北方经贸 2020(07)
• [14].我国创业板上市公司股利分配问题研究[J]. 现代商业 2020(22)
• [15].再出发！创业板“迭代升级”[J]. 金融博览 2020(09)
• [16].辽宁省青年创新创业板发展制约因素及对策建议[J]. 产业与科技论坛 2020(17)
• [17].创业板改革首秀,聚焦优质投资机遇[J]. 现代商业银行 2020(18)
• [18].创业板上市公司内部控制问题研究[J]. 经济师 2020(11)
• [19].创业板成交金额缘何超越沪市[J]. 金融博览(财富) 2020(10)
• [20].创业板指数[J]. 股市动态分析 2018(48)
• [21].创业板市场的风险探析及发展对策[J]. 现代商业 2019(03)
• [22].创业板指数[J]. 股市动态分析 2019(10)
• [23].创业板借壳松绑影响几何[J]. 理财 2019(08)
• [24].创业板投资收益风险分析[J]. 中国中小企业 2019(08)
• [25].《重组办法》征求意见稿发布 创业板借壳迎“松绑”[J]. 新产经 2019(08)
• [26].十年之后，再看创业板[J]. 中国品牌 2019(10)
• [27].创业板借壳松绑影响几何？[J]. 现代商业银行 2019(18)
• [28].科技型中小企业创业板融资效率分析[J]. 农村经济与科技 2019(21)
• [29].创业板扬帆再起[J]. 证券市场导报 2019(11)
• [30].创业板十周年 在探索中前行[J]. 金融博览(财富) 2019(11)

标签：模型论文;  复合分位数回归论文;  分位数回归论文;  已实现波动率论文;  高频数据论文;